2022年7月4日中國(guó)外匯交易中心(下稱(chēng)“交易中心”)將與債券通公司合作推出面向境外投資者和境內(nèi)承銷(xiāo)商的銀行間債券跨境認(rèn)購(gòu)業(yè)務(wù)。
在降低投資成本方面，為降低境外投資者的投資成本，交易中心與港交所合資的債券通公司將于7月11日下調(diào)服務(wù)費(fèi)，交易標(biāo)的剩余期限小于或等于一年的，服務(wù)費(fèi)用由票面總額的0.0020%下調(diào)為0.0015%;交易標(biāo)的剩余期限大于一年的，服務(wù)費(fèi)用由票面總額的0.0040%下調(diào)為0.0030%。降費(fèi)幅度達(dá)到25%。
為推動(dòng)中國(guó)債券市場(chǎng)高質(zhì)量對(duì)外開(kāi)放，優(yōu)化境外機(jī)構(gòu)投資環(huán)境，在人民銀行的統(tǒng)一部署下，交易中心從提升投資便利、優(yōu)化服務(wù)內(nèi)容、降低投資成本等不同維度，深化對(duì)外開(kāi)放服務(wù)供給改革，履行金融基礎(chǔ)設(shè)施職責(zé)，推動(dòng)內(nèi)地與香港金融市場(chǎng)協(xié)同發(fā)展，持續(xù)推出面向境外機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新便利服務(wù)舉措。
基于交易中心債券發(fā)行承分銷(xiāo)系統(tǒng)與提供境外債券簿記發(fā)行綜合服務(wù)的新債易系統(tǒng)(ePrime)的互聯(lián)，跨境認(rèn)購(gòu)業(yè)務(wù)支持境外投資人線上參與銀行間債券發(fā)行，境內(nèi)承銷(xiāo)商和境外機(jī)構(gòu)可使用電子分銷(xiāo)確認(rèn)單替代線下分銷(xiāo)協(xié)議，解決境外機(jī)構(gòu)線下簽署分銷(xiāo)協(xié)議難等問(wèn)題，實(shí)現(xiàn)債券跨境承分銷(xiāo)業(yè)務(wù)的全流程線上化電子化，提高境外機(jī)構(gòu)投資境內(nèi)債券市場(chǎng)效率，進(jìn)一步促進(jìn)債券一二級(jí)市場(chǎng)聯(lián)動(dòng)，服務(wù)構(gòu)建高水平金融市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)放格局。
同時(shí)，為支持中國(guó)國(guó)債納入國(guó)際債券指數(shù)，更好滿(mǎn)足境外被動(dòng)型投資者交易需求，交易中心于去年11月推出收盤(pán)價(jià)交易機(jī)制后，持續(xù)優(yōu)化相關(guān)交易及配套服務(wù)，擬于7月初將收盤(pán)價(jià)交易的成交單更新時(shí)間提前至17:30左右，并于8月將收盤(pán)價(jià)交易機(jī)制擴(kuò)展到國(guó)際付費(fèi)模式。收盤(pán)價(jià)交易機(jī)制支持境外機(jī)構(gòu)投資者在日間與境內(nèi)報(bào)價(jià)商基于CFETS收盤(pán)估值收益率加減點(diǎn)開(kāi)展交易，交易系統(tǒng)在當(dāng)日日間交易時(shí)段后根據(jù)收盤(pán)估值具體數(shù)值計(jì)算并自動(dòng)更新成交信息，幫助境外機(jī)構(gòu)更好開(kāi)展指數(shù)跟蹤投資。
此外，境外投資者經(jīng)向交易中心備案后，可選擇多家銀行辦理資金匯兌和外匯風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖業(yè)務(wù)，以實(shí)現(xiàn)多方比價(jià);支持境外投資者通過(guò)主經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)模式、代理模式、交易分賬進(jìn)入銀行間外匯市場(chǎng)，提高其匯率風(fēng)險(xiǎn)管理的主動(dòng)性和便利性;推出債券通外匯風(fēng)險(xiǎn)管理信息服務(wù)，香港結(jié)算行可基于債券通投資者授權(quán)，查詢(xún)交易審核與監(jiān)測(cè)所需數(shù)據(jù)，便利外匯交易真實(shí)性管理;近期擬進(jìn)一步延長(zhǎng)銀行間外匯市場(chǎng)交易時(shí)間，為境外投資者提供更便利的市場(chǎng)環(huán)境。
在優(yōu)化服務(wù)內(nèi)容方面，一方面提升境外機(jī)構(gòu)入市便利。交易中心積極落實(shí)《中國(guó)人民銀行辦公廳關(guān)于進(jìn)一步優(yōu)化銀行間債券市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施對(duì)外開(kāi)放服務(wù)加強(qiáng)事中事后管理的通知》要求，持續(xù)提升境外機(jī)構(gòu)入市便利及效率。根據(jù)境外資管主體備案要求，支持境外資管機(jī)構(gòu)自行選擇開(kāi)戶(hù)方式;精簡(jiǎn)開(kāi)戶(hù)手續(xù)、提升開(kāi)戶(hù)效率，開(kāi)戶(hù)申請(qǐng)表已減至一張，信息變更表內(nèi)容已精簡(jiǎn)60%以上，基本做到一個(gè)工作日內(nèi)完成開(kāi)戶(hù);持續(xù)與境外投資者、CMU、第三方平臺(tái)及債券通公司等相關(guān)方持續(xù)協(xié)調(diào)優(yōu)化信息交互機(jī)制，進(jìn)一步簡(jiǎn)化境外機(jī)構(gòu)辦事流程;支持境外投資者通過(guò)債券通公司備案外匯交易結(jié)算行信息;境外銀行集團(tuán)可指定本集團(tuán)內(nèi)一家分支機(jī)構(gòu)集中辦理人民幣購(gòu)售業(yè)務(wù)。
另一方面，發(fā)布《中國(guó)債券市場(chǎng)投資手冊(cè)》(2022年)中英文版。在人民銀行的指導(dǎo)下，交易中心會(huì)同交易商協(xié)會(huì)、上海清算所及工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、匯豐銀行、東方證券、中信證券等機(jī)構(gòu)共同修訂了《中國(guó)債券市場(chǎng)投資手冊(cè)》(2022年)。手冊(cè)詳細(xì)介紹了債券市場(chǎng)組織結(jié)構(gòu)、投資品種、交易機(jī)制，以及對(duì)外開(kāi)放政策及業(yè)務(wù)流程等，并根據(jù)近年來(lái)債券市場(chǎng)的改革發(fā)展及對(duì)外開(kāi)放的擴(kuò)大深化情況，進(jìn)一步對(duì)入市流程、創(chuàng)新機(jī)制、最新政策措施等進(jìn)行了詳細(xì)介紹?！秱袌?chǎng)投資手冊(cè)》(2022年)中英文版將于7月4日前發(fā)布。(劉 琪)
編輯：郭成
