截至4月10日，有1399家A股上市公司披露2021年年報，險資、社保基金、QFII機構(gòu)的持倉路線逐漸浮出水面。中國證券報記者梳理相關(guān)數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，險資、社?；饘鹑谛袠I(yè)偏愛有加，QFII機構(gòu)持倉較為多元，對先進制造、有色金屬等行業(yè)布局力度較大。
多位業(yè)內(nèi)人士對中國證券報記者表示，現(xiàn)在是配置權(quán)益類資產(chǎn)的好時機，建議均衡持倉，重點關(guān)注“穩(wěn)增長”與“技術(shù)革新”兩條主線。
險資和社?；鹬貍}金融股
截至4月10日記者發(fā)稿時，共有105家保險機構(gòu)及其產(chǎn)品出現(xiàn)在已披露2021年年報的上市公司股東名單中。
Wind數(shù)據(jù)顯示，在險資重倉的上市公司前10名公司中，除中國聯(lián)通外，其余席位全部被銀行和保險公司包攬：險資重倉的上市公司前20名公司中，有15家公司來自金融行業(yè)。
社?；鹨矊⒔鹑诠勺鳛橹攸c持有對象。從持股數(shù)量來看，社?；鹬貍}股前四位全部是金融機構(gòu)，其中，農(nóng)業(yè)銀行被持有股份最多，達235億股;工商銀行列第二位，被社保基金持有股份數(shù)量超過123億股;交通銀行、中國人保緊隨其后，目前分列第三、第四位，被社?；鸪謧}均超過20億股。
此外，有色金屬、電力、熱力生產(chǎn)和供應(yīng)、電信服務(wù)、能源、房地產(chǎn)等行業(yè)的部分上市公司也被險資和社?；鹬貍}持有。
從險資和社?；鸬脑龀智闆r看，有色金屬冶煉及壓延加工、石油和天然氣開采、通用設(shè)備制造、化學原料及化學制品制造、專用設(shè)備制造、計算機等領(lǐng)域的上市公司成為新寵。
QFII追捧先進制造板塊
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至目前，有33個QFII機構(gòu)出現(xiàn)在200余家上市公司的前十大流通股東名單中。
從重倉股持股數(shù)量看，生益科技位列榜首，中國太保位居第二，紫金礦業(yè)、東方財富等公司被QFII機構(gòu)持有的股份數(shù)量也位居前列。
從持倉變動來看，挪威中央銀行增持了啟明星辰557萬股，衛(wèi)星化學被科威特政府投資局增持404萬股，三花智控、粵桂股份均被QFII機構(gòu)增持300萬股以上。此外，生益科技、淮河能源被大幅減持，淮河能源被瑞士聯(lián)合銀行集團減持745萬股。
從行業(yè)分布看，QFII機構(gòu)重倉股的行業(yè)分布較為廣泛，除先進制造、計算機行業(yè)外，保險、有色金屬礦采選、資本市場服務(wù)等行業(yè)也成為QFII機構(gòu)的青睞對象。
關(guān)注兩大主線
多位業(yè)內(nèi)人士對記者表示，現(xiàn)在市場估值符合保險資金的選股要求，正是逐步加倉的好時機。
國壽資產(chǎn)認為，目前權(quán)益市場風險偏好出現(xiàn)明顯修復(fù)，對于倉位中性的險資，建議從絕對收益角度逐漸利用底部震蕩的機會逢低加倉。具體配置方面，國壽資產(chǎn)建議均衡配置，關(guān)注“穩(wěn)增長”與“技術(shù)革新”兩條主線;中長期以技術(shù)產(chǎn)業(yè)升級為主線，短期偏向防御性和估值修復(fù)，尋找低估值、存在景氣反轉(zhuǎn)預(yù)期的板塊，同時關(guān)注大金融、基建地產(chǎn)板塊的交易性機會。
中信證券建議堅守“穩(wěn)增長”主線，關(guān)注地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈，同時圍繞“兩個低位”繼續(xù)布局。一是估值處于相對低位的品種，建議關(guān)注地產(chǎn)信用風險預(yù)期緩釋后的優(yōu)質(zhì)開發(fā)商、物管和建材企業(yè)，現(xiàn)金流明顯改善的通信運營商，新基建領(lǐng)域的智能電網(wǎng)、云基礎(chǔ)設(shè)施，具備新材料研發(fā)能力的精細化工企業(yè)。二是基本面預(yù)期處于相對低位的品種，例如智能汽車及零部件、光伏風電設(shè)備、航空、酒店和百貨商超。近期可重點關(guān)注一季報業(yè)績有望超預(yù)期品種，建議聚焦光伏、半導(dǎo)體、白酒、中藥、建筑板塊。(石詩語)
編輯：郭成
